立 法 會 通 過 支 持 設 立 銀 行 存 款 保 險 制 的 動 議 辯 論 ﹐ 有 銀 行 界 人 士 指 出 ﹐ 由 於 銀 行 界 有 劇 烈 競 爭 ﹐ 利 潤 下 降 ﹐ 故 引 入 存 款 保 險 制 後 銀 行 會 因 為 沒 有 足 夠 盈 利 而 將 存 保 成 本 轉 嫁 消 費 者 ﹐ 筆 者 並 不 同 意 。

保 費 由 存 戶 及 銀 行 攤 分

經 濟 理 論 清 楚 指 出 ﹐ 只 有 在 行 業 出 現 壟 斷 的 情 況 下 ﹐ 經 營 成 本 上 升 才 會 全 部 被 轉 嫁 到 消 費 者 身 上 ﹐ 因 為 消 費 者 根 本 沒 有 選 擇 ﹔ 但 目 前 銀 行 業 並 非 壟 斷 ﹐ 其 盈 利 可 能 較 過 往 已 下 降 ﹐ 但 並 非 做 賠 本 生 意 ﹐ 而 且 業 務 已 多 元 化 ﹐ 不 是 單 靠 賺 取 借 貸 的 息 差 ﹐ 而 是 更 多 投 入 金 融 服 務 業 ﹐ 例 如 個 人 銀 行 服 務 ､ 買 賣 股 票 ､ 強 積 金 等 。 正 因 為 銀 行 業 存 在 著 競 爭 及 業 務 多 元 ﹐ 若 經 營 成 本 因 存 保 制 而 上 升 ﹐ 成 本 不 會 全 數 轉 嫁 消 費 者 。

此 外 ﹐ 金 管 局 所 建 議 的 存 保 制 是 每 一 百 元 的 保 費 只 是 一 毫 子 ﹐ 金 額 相 當 低 ﹐ 故 將 來 若 銀 行 將 成 本 轉 嫁 存 戶 ﹐ 存 戶 將 不 同 銀 行 的 收 費 作 出 比 較 ﹐ 就 可 知 道 哪 一 間 銀 行 收 取 過 多 費 用 ﹐ 故 保 費 只 會 由 銀 行 及 存 戶 攤 分 ﹐ 不 會 悉 數 轉 嫁 存 戶 。

保 障 小 存 戶 防 止 擠 提

存 保 制 度 的 另 一 特 點 是 要 保 障 小 存 戶 ﹐ 而 據 金 管 局 的 定 義 ﹐ 小 存 戶 是 指 存 款 十 萬 元 以 下 ﹐ 按 此 定 義 ﹐ 受 保 的 存 戶 佔 全 港 總 存 戶 的 八 成 ﹐ 但 存 款 額 只 佔 全 港 總 存 款 的 兩 成 。 為 存 戶 設 立 上 限 的 好 處 是 ﹐ 保 障 小 存 戶 是 存 保 制 的 最 要 目 的 ﹐ 只 要 令 這 八 成 的 人 士 安 心 ﹐ 就 可 大 幅 減 少 發 生 恐 慌 性 擠 提 的 機 會 。 存 保 制 是 不 會 不 設 保 障 上 限 的 ﹐ 因 為 這 只 會 變 成 一 個 無 底 深 潭 ﹐ 令 存 保 制 變 得 高 風 險 但 低 成 本 效 益 。

從 外 國 的 經 驗 顯 示 ﹐ 存 保 制 必 定 會 產 生 所 謂 的 ‘ 道 德 危 機 ’ ﹐ 令 存 戶 盲 目 追 捧 高 息 銀 行 ﹐ 反 令 銀 行 制 度 更 不 穩 定 ﹐ 所 以 存 保 制 並 不 可 以 完 全 避 免 擠 提 的 及 銀 行 危 機 的 出 現 ﹐ 銀 行 危 機 通 常 都 是 因 為 銀 行 管 理 不 善 ､ 中 飽 私 囊 ､ 從 事 高 風 險 投 資 ﹐ 故 良 好 的 銀 行 監 管 制 仍 是 非 常 重 要 的 ﹐ 存 保 制 不 可 代 替 監 管 制 度 的 職 能 ﹐ 只 可 減 底 銀 行 制 度 的 風 險 。

另 外 ﹐ 存 保 制 的 實 行 亦 需 要 加 強 銀 行 業 透 度 去 配 合 ﹐ 故 在 實 施 存 保 制 時 ﹐ 應 由 一 機 構 負 責 評 定 個 別 銀 行 的 風 險 ﹐ 並 對 外 公 布 ﹐ 而 不 同 銀 行 的 保 費 亦 應 與 其 風 險 系 數 成 正 比 ﹐ 屆 時 存 戶 亦 可 按 此 系 數 了 解 其 高 息 存 款 背 後 的 風 險 ﹐ 自 行 作 出 選 擇 。 在 這 情 況 下 ﹐ 小 銀 行 可 行 因 風 險 高 而 令 保 費 較 高 ﹐ 但 日 後 可 能 因 經 營 得 宜 而 令 風 險 系 數 下 降 ﹐ 保 費 亦 可 回 落 。 筆 者 經 常 舉 一 例 子 ﹐ 就 是 一 名 二 十 歲 不 吸 煙 的 青 年 ﹐ 與 一 名 四 十 歲 的 煙 民 的 醫 療 及 人 壽 保 險 費 當 然 不 同 ﹐ 否 則 就 不 公 平 。

銀 行 風 險 不 同 保 費 不 同

要 執 行 有 關 風 險 評 估 會 存 在 一 定 困 難 ﹐ 例 如 若 由 某 些 獨 立 機 構 或 金 管 局 自 行 負 責 ﹐ 可 能 會 被 指 偏 重 某 些 準 則 及 出 現 偏 幫 個 別 銀 行 ﹐ 但 必 須 朝 這 方 向 進 發 。

大 銀 行 會 因 為 本 身 經 營 風 險 較 細 及 本 身 不 可 能 會 倒 閉 ﹙ 政 府 必 定 會 接 手 以 免 銀 行 體 制 因 連 鎖 效 應 而 崩 潰 ﹚ 而 反 對 實 行 存 保 制 ﹐ 但 我 們 不 應 忘 記 ﹐ 明 年 七 月 利 率 協 議 就 會 全 面 取 消 ﹐ 屆 時 存 款 必 定 會 出 現 轉 移 ﹐ 由 大 銀 行 轉 向 息 口 較 高 的 小 銀 行 ﹐ 亦 可 能 有 經 營 不 善 的 銀 行 因 失 去 利 率 協 議 而 要 進 行 重 組 ﹐ 中 小 型 銀 行 可 能 會 出 現 收 購 或 合 併 熱 潮 ﹐ 故 相 關 的 監 管 及 保 障 制 度 亦 應 作 出 配 合 。

要 強 調 的 是 ﹐ 存 保 制 不 能 完 全 避 免 銀 行 擠 提 及 危 機 ﹐ 良 好 的 監 制 度 亦 需 要 配 合 ﹐ 而 存 保 制 亦 可 說 是 ‘ 有 好 處 亦 有 壞 處 ’ ﹐ 但 筆 者 不 相 信 ﹐ 存 保 制 的 保 費 會 悉 數 轉 嫁 存 戶 ﹐ 而 是 只 會 按 市 場 需 求 情 況 由 存 戶 及 銀 行 攤 分 。

~ 完 ~